L'analyse fondamentale

Soyons clairs, si tu es là, c'est qu'au moins l'un de tes objectifs (ou sous-objectif) est de gagner de l'argent. Il existe de nombreux moyens de gagner de l'argent et ils ont tous un point commun : Ils vont te demander un investissement. Investir, c'est affecter une partie de tes ressources. Ces ressources peuvent être ton capital, ton temps ou un mélange des deux. Lorsqu'on place son temps ou son argent sur un projet, on espère que la conclusion de ce projet sera un gain de temps, d'argent ou des deux. En effet, le temps… c'est de l'argent. Cette idée est assez ancienne puisqu'elle était déjà présente au Ve siècle avant J.-C. Il est important d'écouter (parfois) les précieux conseils de nos ainés, aussi l'Analyse Fondamentale te permettra de gagner à la fois du temps et de l'argent.

En effet, l'Analyse Fondamentale a pour but de déterminer une valeur intrinsèque, valeur que tu pourras mettre en comparaison avec une valeur de marché. Concrètement, si on applique l'Analyse Fondamentale sur un marché financier, une action, une obligation, un indice boursier, des matières premières… Tu seras capable d'en estimer une valeur. Il te suffira ensuite de comparer cette valeur avec celle que propose le marché. Cette comparaison te permettra de dire si le marché survalorise ou sous-valorise l'élément en question. C'est ainsi que, en achetant peu cher un élément qui en fait... valait plus, que certains investisseurs sont devenus très riches et célèbres tel Warren Buffet.

Acheter bas et vendre haut, cette conclusion est très alléchante mais ne pousse pas énormément de personnes à entreprendre le chemin qui mène à l'Analyse Fondamentale. La raison est assez simple, l'Analyse Fondamentale est en partie une histoire de comptabilité…

Analyse Fondamentale ou analyse comptable ?

Le comptable, cette personne isolée dans son bureau, vouant un culte aux mathématiques, et toujours accompagnée de son fidèle compagnon, la calculatrice comptable avec son rouleau d'étiquette intégré ! Ensemble, ils vivent une vie monotone au service de règles comptables que seuls les initiés peuvent comprendre !

Bon la représentation est peut-être légèrement exagérée. Mais lorsque l'on te parle de choses hyper plaisantes à réaliser, c'est assez rare que l'on pense à la comptabilité. La comptabilité rime souvent avec peu intéressant et surtout compliquée à comprendre.

Pourquoi avoir créer une discipline à la fois peu intéressante et compliquée ? Cela n'a aucun sens… Sauf si... l'objectif de cette discipline est de retranscrire le plus fidèlement possible la vie d'une entreprise, par exemple… Cette retranscription fidèle a un certain nombre d'intérêts, mais je vais me focaliser sur le plus intéressant pour toi, à savoir connaitre l'entreprise, la santé financière de celle-ci et ses possibilités de croissance. Tu investirais dans un produit que tu ne connais pas, que tu ne comprends pas et dont tu ne vois pas l'utilité ?

Et non… Tu investirais en revanche dans un produit que tu connais, et dans lequel tu crois. L'analyse des éléments comptables d'une entreprise, c’est-à-dire les éléments qui retracent fidèlement sa vie, te permettent d'en apprendre plus sur l'entreprise, sur ce qu'elle fait réellement, sur sa rentabilité, sur ces perspectives d'avenir et au final… de croire ou non en elle. Autrement dit, l'Analyse Fondamentale répondra à la question : Est-ce que je peux investir dans cette entreprise ? Est-ce que les probabilités que je vais gagner de l'argent en investissement dans cette entreprise sont en ma faveur ?

Dit comme cela, tu entends déjà le son des pièces s'écoulant de part et d'autre autour de toi. Leurs petits cliquetis métalliques qui sonne comme un rappel à tout ce que tu vas pouvoir faire avec… et tu es prêt à passer un peu de temps à lire des éléments comptables peu fun pour gagner gros en contrepartie !

Et je vois déjà arriver le second point… Oui tu es prêt à lire des éléments un peu monotones pour gagner de l'argent, mais la comptabilité c'est compliqué et tu n'y connais rien !

La comptabilité, cette discipline bien plus simple qu'il n'y parait

Le titre vient de te spolier la conclusion de cette partie. En même temps, certains spoil valent le coup ! Le suspense c'est bien pour un film ou une série télévisée. Et si tu n'es pas content du spoil, je connais un site qui vend des calculettes... avec étiquettes intégrés… tu vas adorer !

Pour avoir une retranscription la plus fidèle possible de la vie de l'entreprise, il y a effectivement un certain nombre de règles que les comptables doivent suivre. Cela permet de faire en sorte que tout le monde parle le même langage et de comparer ce qui comparable. La comptabilité permet donc de faire émerger une retranscription de la vie d'une entreprise, des documents comptables... tels que le bilan et le compte de résultat.

Ces documents, et les éléments qu'ils contiennent peuvent être analysés et délivrer un grand nombre d'informations… La santé de l'entreprise est-elle bonne ? Le modèle économique de l'entreprise est-il viable ? L'entreprise sait-elle comment utiliser et générer de l'argent ?...

En d'autres termes, ces informations te permettront de savoir s'il est intéressant ou non, d'investir plus de ton temps et surtout de ton capital, dans cette entreprise.

Pour te permettre de comprendre rapidement les règles comptables et surtout, d'analyser ces fameux documents comptables, je mets à ta disposition des ressources précieuses. Ces ressources sont composées de plusieurs modules. Chaque module aborde une thématique précise qu'il est important de connaitre. J'ai également créé un fil conducteur. Son but est de relier les modules entres eux et surtout de te donner un exemple pratique sur lequel t'appuyer à chaque étape. Tu vas suivre l'évolution d'un village vacances depuis sa naissance. Si tu as envie de pouvoir lire rapidement, de comprendre facilement et d'analyser efficacement les documents comptables d'une entreprise, il te suffit simplement de cliquer ici .

Après avoir passé en revue ces différents modules, tu pourras placer soldes intermédiaires de gestion au détour d'un café avec ton entourage. Ces soldes permettent de décomposer le résultat d'une entreprise et sont utiles pour estimer la valeur boursière d'une entreprise… Je connais des soldes qui ont de fortes chances d'améliorer le solde de ton compte en banque.

Et l'analyse technique dans tout cela ?

Tu as peut-être entendu parler d'Analyse Technique. Généralement les personnes préfèrent l'Analyse Technique à l'Analyse Fondamentale (la peur des calculettes à étiquettes sans l'ombre d'un doute). Elle est jugée plus simple à utiliser, et surtout utilisable dans le court terme. Qui a envie d'attendre des années avant de commencer à gagner de l'argent ? C'est la raison pour laquelle, tu découvriras que de nombreuses personnes sont pro Analyse Technique (et anti Analyse Fondamentale) ou à l'inverser pro Analyse Fondamentale (et anti Analyse Technique). Ce qui est bien dommage car ces analyses peuvent être utilisée de manière complémentaire…

L'Analyse Fondamentale te permet de savoir s'il est intéressant d'investir (ou non) ton capital dans une entreprise. En d'autres termes, elle répond à la question : Dans quoi je peux investir ? QUOI ACHETER ? Elle ne te donnera pas en revanche le moment à partir duquel tu pourras investir. Si tu détectes une entreprise intéressante 10 ans avant tout le monde... Et bien… tu vas placer ton capital dessus 10 ans trop tôt… L'Analyse Technique te permet de connaitre le moment opportun pour investir. En d'autres termes, elle répond à la question : Quand est-ce que je peux investir ? QUAND ACHETER ? Si tu ne sais pas si l'entreprise est intéressante, tu risques de placer ton argent sur une entreprise qui va droit dans le mur. Et donc, ton capital pourrait partir en fumée…

En utilisant ces deux techniques, tu sauras que l'entreprise est intéressante et tu sauras en plus quand te placer dessus. Pour avoir plus d'informations sur l'Analyse Technique, clique ici .

L'Analyse Fondamentale peut être comparée à un filtre qui te permettra de ne faire ressurgir que les entreprises intéressantes pour toi et sur lesquelles tu vas pouvoir investir. Et puisque je parle de filtre… C'est le bon moment pour mentionner que le dernier module de l'Analyse Fondamentale te propose une stratégie, étape après étape, que tu peux utiliser directement après avoir visionné le module. Dans la dernière partie du module, j'utilise d'ailleurs cette stratégie afin de filtrer en quelques secondes plus de 140 000 entreprises. Pour savoir comment réaliser toi aussi ce filtre de manière rapide et automatique, clique ici .